Pilihan Trading pada Saat Kedaluwarsa (eBook, PDF) Pilihan Perdagangan pada Saat Kedaluwarsa (eBook, PDF) Strategi dan Model untuk Memenangkan Opsi Ekuitas dan indeks Endgame akan berakhir pada hari Jumat ketiga setiap bulannya. Saat saat itu mendekati, kekuatan pasar yang tidak biasa membuat distorsi opsi harga, jarang dipahami oleh sebagian besar investor. Distorsi ini menimbulkan peluang perdagangan yang luar biasa dengan potensi keuntungan yang sangat besar. Dalam Pilihan Perdagangan pada Saat Kedaluwarsa: Strategi dan Model untuk Memenangkan Endgame, pedagang opsi terkemuka Jeff Augen mengeksplorasi peluang luar biasa ini dengan model statistik yang tidak pernah ada sebelumnya, analisis harga menit-menit, dan strategi perdagangan yang optimal yang secara teratur memberikan pengembalian 40- 300 per hellipmehr Andere Kunden interessierten sich auch fr Pilihan Perdagangan Hari (eBook, PDF) Volatility Edge dalam Options Trading (eBook, PDF) Jeff Augens Options Strategi Perdagangan (eBook, PDF) Pengantar Perdagangan dan Investasi dengan Pilihan (eBook, PDF) Sergey Izraylevich Ph. D. Opsi Opsi Sistematik (eBook, PDF) Opsi ekuitas dan indeks akan berakhir pada hari Jumat ketiga setiap bulannya. Saat saat itu mendekati, kekuatan pasar yang tidak biasa membuat distorsi opsi harga, jarang dipahami oleh sebagian besar investor. Distorsi ini menimbulkan peluang perdagangan yang luar biasa dengan potensi keuntungan yang sangat besar. Dalam Pilihan Perdagangan pada Saat Kedaluwarsa: Strategi dan Model untuk Memenangkan Endgame, pedagang opsi terkemuka Jeff Augen mengeksplorasi peluang luar biasa ini dengan model statistik yang tidak pernah ada sebelumnya, analisis harga menit-menit, dan strategi perdagangan yang optimal yang secara teratur memberikan pengembalian 40- 300 per perdagangan. Anda akan belajar bagaimana menyusun posisi yang mendapat keuntungan dari distorsi harga akhir kontrak dengan risiko sangat rendah. Strategi ini tidak bergantung pada kemampuan Anda untuk memilih saham atau memprediksi arah pasar dan mereka hanya memerlukan satu atau dua hari eksposur pasar per bulan. Augen juga membahas: Tiga efek akhir siklus yang kuat yang tidak dipahami oleh model penetapan harga kontemporer Perdagangan hanya satu atau dua hari setiap bulan dan menghindari keterpaparan dalam semalam Memanfaatkan kekuatan dinamika harga kedaluarsa yang mengejutkan Jika Anda mencari cara baru yang inovatif untuk menyalakan kembali Pengembalian Anda tidak peduli di mana pasar bergerak, Anda telah menemukannya di Opsi Perdagangan pada Saat Kedaluwarsa. Pelajari dan dapatkan keuntungan dari buku Jeff Augens: Ini dengan jelas menjelaskan bagaimana memanfaatkan inefisiensi pasar dalam merosot volatilitas tersirat, dampak harga strike, dan peluruhan waktu. Harus dibaca untuk individu yang berorientasi pada pilihan. Ralph J. Acampora, CMT, Direktur Studi Analisis Teknis, New York Institute of Finance Sebuah buku yang fantastis dan penuh wawasan yang dilengkapi dengan statistik yang disusun dengan cermat tentang anomali yang mengelilingi kedaluwarsa pilihan. Augen tidak hanya menyajikan seperangkat strategi perdagangan yang efektif untuk memanfaatkan anomali ini, dia berjalan melalui kinerja masing-masing di beberapa expirations. Sarannya praktis dan mudah diterapkan: Dia menguraikan jebakan umum, memberikan panduan untuk menentukan waktu eksekusi Anda, dan bahkan menyertakan kode yang dapat digunakan untuk melakukan perhitungan yang sama dengan yang dia lakukan dalam teks. Bacaan yang benar-benar menyenangkan yang akan memberi Anda keunggulan sejati dalam perdagangan opsi Anda. Alexis Goldstein, Wakil Presiden, Analis Bisnis Derivatif Ekuitas Mr Augen membuat sebuah studi yang hati-hati dan sistematis tentang harga opsi pada saat kadaluarsa. Terjemahannya tentang perilaku harga ke dalam strategi trading adalah pekerjaan yang menarik, dan tingkat detailnya mengesankan. Dr. Robert Jennings, Profesor Keuangan, Universitas Indiana Kelly School of Business Buku ini mengisi celah dalam sejumlah besar literatur tentang perdagangan derivatif dan menonjol karena ditulis dengan sangat baik, jelas, ringkas, dan sangat rendah dalam hal jargonperfect bagi para pedagang yang mencari. Untuk mengembangkan strategi pilihan ekuitas mereka. Nazzaro Angelini, Principal, Spearpoint Capital Alih-alih mempertimbangkan strategi makro-waktu yang membutuhkan waktu berminggu-minggu untuk terungkap, Jeff Augen memikirkan mikro di sini atau hari tertentu pada hari atau jam sebelum masa kadaluarsa, dan memanfaatkan penggilingan, pilihan yang tidak berguna membusuk untuk mendapatkan keuntungan. Dia membangun sebuah kasus yang menarik untuk strategi di sini. Konsep menggunakan rasio spread plus manajemen risiko untuk periode singkat sebagai one dayopen. Dieser Download kann aus rechtlichen Grnden nur mit Rechnungsadresse di A, B, BG, CY, CZ, D, DK, EW, E, FIN, F, GB, GR, HR, H, IRL, I, LT, L, LR, M, NL, PL, P, R, S, SLO, SK ausgeliefert werden. Book Review: Opsi Perdagangan pada Saat Kedaluwarsa, oleh Jeff Augen 25 Jul. 2009, 7:48 AM Buku kecil Pilihan Trading saat ini: Strategi dan Model untuk Memenangkan Endgame Oleh Jeff Augen (FT Press, 2009) dikemas dalam 141 halaman dengan analisis dan penjelasan teknis. Buku ini adalah buku Mr Augens ketiga tentang pilihan, dua yang pertama adalah The Volatility Edge di Options Trading dan The Option Trader Workbook. Mereka semua adalah buku yang relatif padat dan tidak mudah diakses oleh pembaca akhir pekan yang sangat ingin belajar bagaimana menghasilkan pilihan uang. Pilihan Trading pada Expiration adalah buku yang bagus untuk mereka yang memiliki pilihan serius pedagang dan ingin mengeksplorasi strategi lain yang dengannya dia sama sekali tidak familiar. Buku ini tentang perdagangan dan bukan tentang investasi. Ini tentang memanfaatkan inefisiensi pasar untuk menghasilkan uang. Mengutip penulis, expiration trading hanya berfokus pada matematika yang mendasarinya. Ini tidak bergantung pada prediksi keuangan, hasil perusahaan, atau arah pasar. Ini bukan hal yang mudah dilakukan: Perdagangan distorsi harga halus di pasar opsi adalah urusan yang rumit yang membutuhkan perpaduan pengetahuan harga dan keahlian trading yang tidak biasa. Expiration trading adalah permainan matematis yang sangat berbeda dengan pemetikan saham. Karena opsi ekuitas dan indeks akan berakhir pada hari Jumat ketiga setiap bulan, perdagangan kedaluwarsa dipusatkan pada waktu tertentu setiap bulannya. Sebenarnya, perdagangan kadaluwarsa terkonsentrasi pada jam-jam terakhir setiap siklus ekspirasi dan didominasi oleh kekuatan pasar dan distorsi harga yang tidak biasa. Mengapa penyimpangan ini terjadi Karena ada rincian perhitungan harga opsi tradisional yang bergantung pada volatilitas dan peluruhan waktu untuk mewakili risiko secara adil, kata Augen. Dengan kata lain, kesalahan salah pilihan dapat terjadi selama waktu menjelang berakhirnya kontrak pilihan. Menurut Augen, return bisa menjadi substansial: Expiration trading memberikan peluang besar yang berskala dengan jumlah waktu dan usaha seorang investor yang mau dihabiskan. Tapi itu tidak mudah. Untuk mengikuti pendekatan penulis Anda harus memiliki akses ke database stok dan harga opsi yang sangat besar dan akurat. Anda harus memiliki keterampilan komputer yang memadai, dan bisa memprogram bisa sangat bermanfaat. Dan Anda tidak dapat menganggap ini sebagai pekerjaan paruh-waktu Anda harus menjadi praktisi perdagangan opsi yang berdedikasi dan terdisiplin. Augen memiliki latar belakang profesional dalam komputer dan pemrograman komputer serta pengalaman dalam pilihan perdagangan. Setelah memperkenalkan pokok bahasannya di bab pertama (hanya ada tiga bab), Augen segera memenuhi persyaratan data perdagangan kedaluwarsa. Persyaratan ini agak signifikan dan mendidih untuk mendapatkan data menit-demi-menit pada sejumlah besar saham dan opsi. Ada penyedia informasi semacam itu. Namun, walaupun jumlah informasi yang dibutuhkan sangat besar, database yang memadai dapat dibangun dan disesuaikan oleh banyak investor sendiri dengan sedikit usaha dan tidak ada pemrograman yang menggunakan kemampuan Microsoft Excel. Pada bab pertama, Mr Augen menjelaskan mekanika Expiration Pricing Dynamics sehingga orang mengerti bagaimana distorsi harga yang dia bicarakan dapat terjadi. Dengan informasi ini di tangan, seseorang dapat beralih ke bab dua di mana penulis menggambarkan bagaimana seseorang bekerja dengan model statistik untuk memilih kandidat dan mengidentifikasi peluang di mana perdagangan dapat terjadi. Seseorang harus mempersiapkan diri pada hari kedaluwarsa dengan mengembangkan pemahaman untuk setiap situasi bagaimana model penetapan harga opsi dilakukan seperti jangka waktu sebelum masa kadaluarsa ambruk. Pada bab ketiga, Augen menyajikan berbagai strategi perdagangan berjangka kedaluwarsa. Strategi ini berfokus terutama pada kerangka waktu yang berbeda karena pilihan bergerak menuju titik di mana ia akan berakhir. Buku ini adalah contoh bagus tentang bagaimana inefisiensi pasar teridentifikasi dan bagaimana strategi kemudian diciptakan untuk memanfaatkan peluang yang diakibatkan oleh inefisiensi. Penulis cukup tumpul untuk menyatakan di depan bahwa keseluruhan usahanya berkaitan dengan distorsi harga yang timbul karena model matematis penetapan harga opsi dan bagaimana model ini rusak saat pendekatan kadaluarsa. Tidak ada yang ajaib dari pendekatan ini, tidak ada yang berhubungan dengan nilai atau manajemen atau investasi. Usaha itu semata-mata merupakan salah satu perdagangan yang didasarkan pada ketidaksempurnaan pasar. Kelemahan dalam menemukan inefisiensi seperti ini dan kemudian mengembangkan strategi untuk memanfaatkan peluang yang mereka hadirkan adalah bahwa proses tersebut mengarah pada efisiensi pasar yang lebih besar dan pengurangan atau penghapusan kesempatan. Secara historis, kita melihat proses ini berlangsung berulang-ulang. Prosesnya ditangkap dalam konsep The Law of One Price, atau tidak ada syarat arbitrase dimana dikatakan bahwa gerakan untuk mengambil keuntungan dari distorsi harga menghilangkan distorsi harga. Inilah sebabnya mengapa kebanyakan pedagang tidak ingin membocorkan jenis transaksi yang mereka lakukan. Orang-orang dengan Manajemen Modal Jangka Panjang bersikeras untuk tetap diam mengenai apa yang mereka lakukan karena, kata mereka, bahwa jika mereka memberikan informasi mengenai apa yang mereka lakukan, Orang lain akan melakukannya dan peluang untuk mendapatkan keuntungan akan hilang. Dalam kebanyakan kasus, banyak orang menangkap apa yang dilakukan arbitrase ini dan mereka menyalinnya, dan peluangnya hilang. Tentu saja, konsekuensi wajar dari hal ini adalah bahwa jika setiap orang melakukan transaksi yang sama pada saat yang sama, pada umumnya mereka akan secara bersamaan melepaskan transaksi pada saat yang bersamaan jika transaksi tidak berjalan dengan baik. Hal ini tentu saja menambah risiko terlibat dalam transaksi semacam itu. Salah satu komentar menarik yang pernah saya lihat dalam buku ini adalah bahwa seorang reviewer dari buku tersebut merasa menarik bahwa Mr Augen memberikan informasi yang dia lakukan dan strategi yang pernah dia tangani. Karena strategi tersebut ternyata berhasil, peninjau tersebut bertanya-tanya mengapa penulis akan membebaskan mereka karena ini akan menghasilkan orang lain menghasilkan uang dengan menggunakan strategi namun akan mengakhiri distorsi harga yang menjadi dasar strategi tersebut. Poin yang diambil dengan baik Ini adalah buku yang menarik, tidak hanya dalam hal belajar tentang peluang menghasilkan uang dalam pilihan perdagangan, tetapi juga untuk wawasan yang penulis berikan kepada kita dalam proses menemukan peluang semacam itu dan menemukan teknik untuk mendapatkan keuntungan darinya. Buku ini menjelaskan bagaimana inovasi finansial terjadi dan membantu kita untuk memahami mengapa inovasi keuangan tidak akan dihapuskan melalui peraturan yang dihasilkan dari badai keuangan yang lewat. Baca artikel lengkapTrading Options at Expiration: Strategi dan Model untuk Memenangkan Endgame Buku pertama dan satu-satunya yang berfokus pada peluang besar yang tersedia dalam perdagangan opsi akhir kontrak. Terobosan strategi perdagangan untuk mengambil keuntungan dari distorsi harga yang sedikit dan tidak diketahui yang menyertai setiap opsi kontrak kadaluarsa. Teknik untuk mengurangi risiko Anda, membatasi eksposur pasar Anda, dan mendapatkan keuntungan yang sangat tinggi. Pelajari perdagangan yang dapat kembali dari 40 di akhir konservatif menjadi 300 pada akhir yang tinggi. Opsi Ekuitas dan indeks berakhir pada hari Jumat ketiga setiap bulannya. Saat saat itu mendekati, kekuatan pasar yang tidak biasa membuat distorsi opsi harga, jarang dipahami oleh sebagian besar investor. Distorsi ini menimbulkan peluang perdagangan yang luar biasa dengan potensi keuntungan yang sangat besar. Dalam Opsi Perdagangan pada Saat Kedaluwarsa: Strategi dan Model untuk Memenangkan Endgame. Pedagang opsi terkemuka Jeff Augen mengeksplorasi peluang luar biasa ini dengan model statistik yang tidak pernah ada sebelumnya, analisis harga menit demi menit, dan strategi perdagangan yang optimal yang secara teratur memberikan imbal hasil 40-300 per perdagangan. Yoursquoll belajar bagaimana menyusun posisi yang mendapat keuntungan dari distorsi harga akhir kontrak dengan risiko sangat rendah. Strategi ini tidak bergantung pada kemampuan Anda untuk memilih saham atau memprediksi arah pasar dan mereka hanya memerlukan satu atau dua hari eksposur pasar per bulan. Augen juga membahas: middot Tiga efek akhir siklus yang kuat yang tidak dipahami oleh model harga kontemporer middot Perdagangan hanya satu atau dua hari setiap bulan dan menghindari terpaan overnight middot Memanfaatkan kekuatan mengejutkan dari dinamika harga kedaluwarsa Jika Anda menemukan yang inovatif baru Cara untuk menyalakan kembali pengembalian Anda tidak peduli di mana pasar bergerak, Anda akan menemukannya di Opsi Perdagangan pada Saat Kedaluwarsa. LdquoPelajari dan dapatkan keuntungan dari buku Jeff Augenrsquos: Ini dengan jelas menjelaskan bagaimana memanfaatkan ketidakefisienan pasar dalam keruntuhan volatilitas, dampak harga strike, dan peluruhan waktu. A must-read untuk individu yang berorientasi pada pilihan. rdquo --Ralph J. Acampora, CMT, Direktur Studi Analisis Teknis, New York Institute of Finance ldquoA fantastis, buku berwawasan penuh dengan statistik yang disusun dengan cermat tentang anomali yang mencakup berakhirnya opsi. Augen tidak hanya menyajikan seperangkat strategi perdagangan yang efektif untuk memanfaatkan anomali ini, dia berjalan melalui kinerja masing-masing di beberapa expirations. Sarannya praktis dan mudah diterapkan: Dia menguraikan jebakan umum, memberikan panduan untuk menentukan waktu eksekusi Anda, dan bahkan menyertakan kode yang dapat digunakan untuk melakukan perhitungan yang sama dengan yang dia lakukan dalam teks. Bacaan yang benar-benar menyenangkan yang akan memberi Anda keunggulan sejati dalam perdagangan opsi Anda. rdquo --Alexis Goldstein, Wakil Presiden, Analis Bisnis Derivatif Ekuitas ldquoMr. Augen membuat studi yang hati-hati dan sistematis tentang harga opsi pada saat kadaluarsa. Terjemahannya tentang perilaku harga ke dalam strategi trading adalah pekerjaan yang menarik, dan tingkat detailnya mengesankan. rdquo --Dr. Robert Jennings, Profesor Keuangan, Universitas Indiana Kelly School of Business ldquo Buku ini mengisi celah dalam sejumlah besar literatur tentang perdagangan derivatif dan menonjol karena ditulis dengan sangat baik, jelas, ringkas, dan sangat rendah pada jargon - cocok untuk para pedagang. Ingin mengembangkan strategi pilihan ekuitas mereka. rdquo --Nazzaro Angelini, Principal, Spearpoint Capital ldquo Bukannya mempertimbangkan strategi makro-waktu yang membutuhkan waktu berminggu-minggu untuk terungkap, Jeff Augen berpikir mikro di sini - jam atau hari - khususnya hari atau jam yang tepat Sebelum kadaluarsa, dan memanfaatkan penggilingan, pilihan yang tidak berguna membusuk demi keuntungan. Dia membangun sebuah kasus yang menarik untuk strategi di sini. Konsep menggunakan rasio spread plus manajemen risiko untuk periode singkat sebagai satu hari - terbuka untuk menutup - untuk menangkap premi yang kedaluwarsa cukup sesuai dengan harga tiket masuk saja. Tindak lanjut yang hebat untuk buku pertamanya. Harus dibaca untuk pelajar pilihan serius. rdquo - John A. Sarkett, perangkat lunak Option Wizard Contoh Konten Online Contoh Bab
No comments:
Post a Comment